Una empresa listada en bolsa es aquella cuyas acciones se pueden comprar y vender libremente en el mercado bursátil. Estas acciones se emiten inicialmente en el mercado primario, donde la empresa recauda fondos al ponerlas en circulación. Después de eso, los inversionistas pueden negociar estas acciones en el mercado secundario. El objetivo principal de las empresas al cotizar en bolsa es captar fondos del público y permitir que los inversionistas participen en su propiedad y crecimiento. En Brasil, la B3 (antigua Bolsa de Valores de São Paulo) es una bolsa de valores donde se encuentran empresas listadas, asi como existen otras bolsas de valores alrededor del mundo como por ejemplo: NYSE, NASDAQ, CBOE, PHLX, BSE y MIAX en los Estados Unidos y Euronext, FWB, Borsa Italiana, BME, SIX en Europa.
Las empresas listadas están obligadas por regulación a publicar los resultados financieros y eso permite a los inversionistas revisar estas informaciones y decidir si comprar o vender acciones de la misma. El precio de la acción puede subir o bajar, dependiendo de los resultados mostrados y de como “EL MERCADO” reaccione a dichos resultados.
En el mundo de las inversiones, existen diversas estrategias para seleccionar cuales acciones o empresas comprar o vender. A continuación, describiré dos enfoques comunes:
Análisis Fundamentalista
El análisis fundamentalista es un enfoque utilizado para evaluar las empresas, algunas de sus características clave son:
Estudio de la Situación Financiera:
- El análisis fundamentalista se centra en comprender la situación financiera de una empresa.
- Examina sus estados financieros, como el balance, la cuenta de resultados y el flujo de efectivo.
- Busca identificar la salud financiera, la rentabilidad y la solvencia de la empresa.
Perspectivas a Largo Plazo:
- El objetivo es evaluar las perspectivas de una empresa en el medio y largo plazo.
- Los analistas fundamentalistas estudian el negocio, su modelo de ingresos, su posición en la industria y su potencial de crecimiento.
Factores Macro y Microeconómicos:
- Considera el entorno macroeconómico en el que opera la empresa.
- Analiza indicadores como el PIB, la inflación, la tasa de interés y la situación política.
- También evalúa factores específicos del sector al que pertenece la empresa.
Indicadores Clave:
- Los analistas utilizan indicadores financieros para evaluar la salud de la empresa.
- Algunos indicadores comunes incluyen la relación precio-ganancia (P/E), el crecimiento de las ganancias, el rendimiento de dividendos y la deuda.
Análisis Cualitativo y Cuantitativo:
- El análisis fundamentalista combina aspectos cualitativos (como la calidad de la gestión y la marca) con datos cuantitativos (como los estados financieros).
- Evalúa la calidad del equipo directivo, la estrategia de negocio y la competencia.
Análisis Técnico
El análisis técnico es un enfoque utilizado para evaluar el precio de las acciones, algunas de sus características clave son:
Movimientos de Precios y Volúmenes:
- Se centra en los movimientos de precios y volúmenes de negociación para predecir futuros movimientos del mercado.
- Utiliza gráficos y herramientas analíticas para identificar patrones y tendencias en el comportamiento de los precios.
Captura del Sentimiento del Mercado:
- Intenta capturar el sentimiento colectivo del mercado.
- Se basa en la premisa de que los patrones de comportamiento tienden a repetirse.
Reflejo de Información en los Precios Actuales:
- Supone que todos los factores externos ya están reflejados en los precios actuales.
- Se fundamenta en la idea de que los precios ya incorporan toda la información relevante.
Enfoque en el Corto Plazo:
- Se adapta mejor a las posiciones y operaciones a corto plazo.
- Difiere del análisis fundamental, que evalúa el valor intrínseco de una inversión.
Estudio de Patrones de Comportamiento:
- Busca patrones de comportamiento que reflejen la irracionalidad humana.
- Estudia si estos patrones se repiten en el futuro.
En resumen, el análisis técnico se basa en datos históricos de precios y volúmenes, mientras que el análisis fundamental se sumerge en informes financieros y factores económicos. Ambos enfoques ofrecen perspectivas únicas y pueden complementarse según los objetivos del inversionista.
Combinar el análisis técnico y el análisis fundamentalista puede proporcionar una visión más completa y equilibrada al tomar decisiones de inversión. Aquí hay algunas formas de combinarlos:
Enfoque a Largo Plazo con Fundamentos Sólidos:
- Utiliza el análisis fundamental para seleccionar empresas sólidas con buenos fundamentos.
- Evalúa factores como la salud financiera, la posición en la industria y el potencial de crecimiento.
- Invierte en estas empresas con un horizonte a largo plazo.
Entradas y Salidas Optimizadas con Análisis Técnico:
- Utiliza el análisis técnico para determinar puntos de entrada y salida.
- Identifica tendencias, patrones y niveles de soporte/resistencia en los gráficos.
- Aprovecha las señales técnicas para optimizar tus operaciones.
Confirmación Cruzada:
- Cuando el análisis técnico y fundamental coinciden, aumenta la confianza en tu decisión.
- Por ejemplo, si el análisis fundamental muestra una empresa sólida y el análisis técnico indica una tendencia alcista, es una señal positiva.
Evaluación Continua:
- Revisa regularmente tus inversiones utilizando ambos enfoques.
- El análisis fundamental puede ayudarte a mantener una visión a largo plazo, mientras que el análisis técnico te alerta sobre cambios inmediatos.
Flexibilidad según el Contexto:
- Ajusta tu enfoque según las condiciones del mercado y tus objetivos.
- En mercados volátiles, el análisis técnico puede ser más relevante, mientras que en momentos estables, el análisis fundamental puede ser clave.
Recuerda que no hay una fórmula única para el éxito en la inversión. Combinar ambos enfoques te permite aprovechar sus fortalezas y minimizar sus debilidades.
Fuentes:
- Mercados financieros de Estados Unidos – Investing.com. https://es.investing.com/markets/united-states.
- Bolsas de valores de Estados Unidos: Guía completa y actualizada. https://inversionybolsa.com/bolsas-de-valores-de-estados-unidos.
- Mercado de valores de Estados Unidos – Investing.com. https://es.investing.com/equities/united-states.
- Mercados financieros europeos – Investing.com. https://es.investing.com/markets/europe.
Bolsas europeias: quais as principais bolsas de valores da Europa? – Suno. https://www.suno.com.br/artigos/bolsas-europeias/. - La bolsa de valores de Europa: Un análisis de su funcionamiento y alcance. https://bolsadevaloresyeconomia.com/la-bolsa-de-valores-de-europa-un-analisis-de-su-funcionamiento-y-alcance.
- Análise Fundamentalista de Ações: como identificar empresas sólidas e …. https://www.infomoney.com.br/guias/analise-fundamentalista/.
Análise Fundamentalista – Mais Retorno. https://maisretorno.com/portal/termos/a/analise-fundamentalista. - Análise fundamentalista de ações: Guia completo de análise … – Suno. https://www.suno.com.br/guias/analise-fundamentalista/.
- Análisis técnico – qué es y los mejores consejos para invertir. https://economipedia.com/definiciones/analisis-tecnico.html.
- Análisis técnico: ¿qué es y cómo se usa en las inversiones?. https://gbm.com/academy/que-es-el-analisis-tecnico-y-como-se-usa-en-las-inversiones/.
